央行数字货币

关于央行数字货币相信不少人还是一头雾水。央行数字货币就是指中央发行的数字货币,属于央行负债,具有国家信用,与法定货币等值。中国央行数字货币还跟别的央行数字货币不太一样,它的英文简称叫做“DC/EP”。

什么是央行数字货币

关于央行数字货币相信不少人还是一头雾水。央行数字货币就是指中央发行的数字货币,属于央行负债,具有国家信用,与法定货币等值。中国央行数字货币还跟别的央行数字货币不太一样,它的英文简称叫做“DC/EP”。

2019年12月,央行数字货币(DC/EP)试点计划分为两阶段:

  • 2019年年底小范围场景封闭试点
  • 2020年在深圳大范围推广

试点的机构包括工、农、中、建四大国有商业银行和移动、电信、联通三大运营商。

试点的场景包括交通、教育、医疗、消费等。

实际上,央行对数字货币进展的口径一直是“稳妥推进”。

4月16日,中国人民银行办公厅课题研究小组在《中国金融》发表题为《建设现代中央银行制度》的文章称,推进我国DC/EP法定数字货币研发。

4月3日,央行2020年全国货币金银和安全保卫工作电视电话会议要求“稳妥开展法定数字货币研发工作”。会议指出,2020年的第一项工作是加强顶层设计,坚定不移推进法定数字货币研发工作,系统推进现金发行和回笼体系改革,加快推进钞票处理业务、发行库守卫和发行基金押运转型。

去年8月,时任央行支付结算司副司长的穆长春就表示:“从2014年到现在,央行数字货币(DC/EP)的研究已进行五年,现在‘呼之欲出’。”随后2019年9月6日,他正式出任央行数字货币研究所所长。

央行数字货币最新消息

法定数字货币近期频频出现在官方表态中。8月21日,央行微信公众号发布两篇有关数字货币的文章,一是发表于2018年1月的范一飞副行长谈央行数字货币几点考虑,二是央行支付结算司副司长穆长春8月10日在中国金融四十人伊春论坛上关于数字货币的演讲。这是法定数字货币本月至少第四次在官方表态中“露脸”。8月2日,央行在2019年下半年工作电视会议上表示,将加快推进法定数字货币的研发步伐;8月10日,穆长春在中国金融四十人伊春论坛上称,“央行数字货币可以说是呼之欲出了”;8月18日,中共中央、国务院发布关于支持深圳建设中国特色社会主义先行示范区的意见,提到支持在深圳开展数字货币研究等创新应用。

央行数字货币如何运营?

央行副行长范一飞在文中表示,中国央行数字货币应采用双层运营体系。他表示,大国发行央行数字货币是一个复杂的系统工程。我国幅员辽阔、人口众多,各地区经济发展、资源禀赋和人口受教育程度差异较大,在设计和运营央行数字货币过程中,要充分考虑系统、制度设计所面临的多样性和复杂性。

“单层运营体系,是人民银行直接对公众发行数字货币。而人民银行先把数字货币兑换给银行或者是其他运营机构,再由这些机构兑换给公众,这就属于双层运营体系。”穆长春在演讲中也对双层运营体系做了解释。

“中央银行-商业机构”的双层运营模式有诸多好处。范一飞分析称,该模式不改变流通中货币的债权债务关系,不改变现有货币投放体系和二元账户结构,不会构成对商业银行存款货币的竞争,不会增加商业银行对同业拆借市场的依赖,不会影响商业银行的放贷能力,也就不会导致“金融脱媒”现象。同时,由于不影响现有货币政策传导机制,不会强化压力环境下的顺周期效应,且能提升支付便捷性和安全性,还具有央行背书的信用优势。

范一飞表示,为保持央行数字货币的属性,实现货币政策和宏观审慎管理目标,我国的央行数字货币双层运营体系应不同于各种代币的去中心化发行模式。第一,因为央行数字货币仍然是中央银行对社会公众的负债,其债权债务关系并未随着货币形态而改变,因而仍必须保证央行在投放过程中的中心地位。第二,需要保证并加强央行的宏观审慎与货币政策调控职能。第三,不改变二元账户体系,保持原有货币政策传导方式。第四,为避免运营机构超发货币,需要有相应安排实现央行对数字货币投放的追踪和监管。

“不过,这里所说的中心化运营模式与传统电子支付工具也有所不同。电子支付工具的资金转移必须通过账户完成,采用的是账户紧耦合方式。央行数字货币则应基于账户松耦合形式,使交易环节对账户的依赖程度大为降低。”范一飞表示,这样,既可和现金一样易于流通,又能实现可控匿名。央行数字货币持有人可直接将其应用于各种场景,有利于人民币流通和国际化。另外,如果没有交易第三方匿名,会泄露个人信息和隐私;但如果允许实现完全的第三方匿名,会助长犯罪,如逃税、恐怖融资和洗钱等犯罪行为。所以为取得平衡,必须实现可控匿名,只对央行这一第三方披露交易数据。在松耦合账户体系下,可要求运营机构每日将交易数据异步传输至央行,既便于央行掌握必要的数据以确保审慎管理和反洗钱等监管目标得以实现,也能减轻商业机构的系统负担。

法定数字货币如何定位?

范一飞在上述文章中表示,中国现阶段的央行数字货币设计应注重M0替代,而不是M1、M2替代。这是因为M1、M2现在已经实现了电子化、数字化。因为它本来就是基于现有的商业银行账户体系,所以没有再用数字货币进行数字化的必要。

央行官微发布的另一篇文章中,央行支付结算司副司长穆长春也谈到,央行数字货币是对M0的替代,所以对于现钞是不计付利息的,不会引发金融脱媒,也不会对现有的实体经济产生大的冲击。此前在7月8日举办的数字金融开放研究计划启动仪式暨首届学术研讨会上,中国人民银行研究局局长王信曾透露,国务院已正式批准央行数字货币的研发,目前央行正在组织市场机构从事相应工作。

王信表示,央行货币的数字化有助于优化央行货币支付功能,提高央行货币地位和货币政策有效性。央行数字货币可以成为一种计息资产,满足持有者对安全资产的储备需求,也可成为银行存款利率的下限。还可成为新的货币政策工具。同时,央行可通过调整央行数字货币利率,影响银行存贷款利率,同时有助于打破零利率下限。西南财经大学普惠金融与智能金融研究中心副主任陈文认为,央行的数字货币应该可以算是基础货币的补充。

目前是否具备发行法定数字货币的条件

根据查询国家知识产品专利系统,截至2019年8月21日,央行数字货币研究所申请了设计数字货币的专利共74项。

多位专家对记者表示,央行在数字货币领域的研究速度非常快,目前技术上也具备落地条件。黄震表示,实际上央行发行数字货币的想法,在周小川任央行行长时就已部署且成立了数字货币研究所,具备了基本条件。

黄震称,目前中国的区块链企业的技术应该说在全球还是有一定的优势。一个是专利申请数和技术世界领先,同时,区块链落地项目很多,比如说基于票据链在金融领域的应用等,现在中国的区块链技术的优势和制度的落后形成了鲜明的对照。

穆长春表示,“目前是属于一个赛马状态,几家指定运营机构采取不同的技术路线做DC/EP的研发,谁的路线好,谁最终会被老百姓接受、被市场接受,谁就会跑赢比赛。所以这是市场竞争选优的过程。”针对目前央行发行法定数字货币的难点,中国政法大学资本金融研究院副院长武长海表示,目前要发行数字化人民币,面临以下三大挑战:一是技术问题,二是人民币资本项下不能自由流动,三是利用数字货币进行违法犯罪等。

疫情对央行数字货币的影响?受新冠肺炎疫情影响,近来,移动支付越发成为货币流通的主渠道,与此同时,现金支付则进一步被压缩。这一趋势,使得M0(流通中现金)与现金支付越发疏远。去年下半年,央行数字货币研究所所长穆长春曾表示:“央行正在研发央行数字货币(DC/EP),DC/EP的研发致力于实现M0替代。”疫情作为黑天鹅事件,是否会成为一个契机,促使央行加快DC/EP的落地?

日前,央行副行长范一飞在国务院联防联控机制举办的新闻发布会上表示,最近3年来,移动支付笔数和金额的年复合增长率已分别达到83.5%和39%,应该说我国的电子支付还是比较领先的。最近各个地方出现了一些新的事例,比如“不见面菜篮子”,老百姓在手机上下单支付,不出门就能买到新鲜实惠的肉蛋蔬果,解决了疫情期间人民生活的一大难题。范一飞表示,央行还将进一步加快推进移动支付领域工作,鼓励网上银行、手机银行等渠道全天候为客户提供金融投资、生活缴费、网络购物等服务。

移动支付有多便捷,反过来也说明了现金的支付和流通有多“困难”。由于纸币、硬币存在携带病毒的风险,为减少传染可能性,央行近日要求各分支行做好流通中现金的消毒,对重点单位的回笼现金,要求暂存库房,尽可能对外投放原封新券或疫情前回笼的发行基金。此外,范一飞透露,央行已暂停了现金跨省调拨和部分疫情严重地区的省内调拨,要求各商业银行严格落实收支两条线,收到的现金必须经消毒处理后才能投放给客户。

央行数字货币dcep官方钱包怎么获得

如果你已经拥有数字货币钱包,获得DCEP和现有数字货币的流通过程基本一致。对普通用户来说,至少有三个主要途径:

  • 1.来自自己的银行卡充值;
  • 2.如果所在的公司已经接受商业银行的DCEP,可以接受DCEP作为工资收入;
  • 3.其他交易收入。

另外据央行透露的消息,DCEP会采用比特币的UTXO模型,因此从银行卡到DCEP的兑换应该是由商业银行或者参与到DCEP中的支付机构来完成,类似Tether在USDT发行兑换中的作用。既然DCEP定位是现金,它必须和现金一样,必须只要有DCEP钱包就能够无网、跨行、跨支付机构支付。

可以想象的场景或许是这样的:只要手机上有符合DCEP标准的数字钱包,那么不需要网络,双方手机碰一碰或者扫一扫,就能把自己的DCEP转给另一个人。而且来自不同银行或者支付机构的数字钱包都需要支持DCEP,能够跨行、跨支付机构转账。也就是说,将来支付宝、微信支付和银行的数字钱包都必须更新,打破支付孤岛,在它们之间能够互相转账。

所以央行需要制定DCEP标准,11月28日中国央行副行长范一飞表示DC/EP基本完成顶层设计、标准制定、功能研发、联调测试等工作。细节有待未来进一步披露。另外,因为DCEP的法定货币定位,DCEP的接受度或者推广完全不会成问题。法律规定任何机构、商家、个人不能拒绝接受法定货币。如果有商家不接受DCEP,任何人都是有权利要求商家必须接受DCEP的,它如果拒绝接受你随时可以举报。不过,DCEP是不能取代现钞M0的,因为DCEP没有智能机的人显然是用不了的。周小川也曾说过,实体货币和数字货币有可能会长期共存。

目前央行的方针是技术中性,不干预商业机构的技术路线选择。而且央行数字货币研究所采取的是赛马模式,在自愿的前提下,各家银行先行先试,未来哪家试行好,不排除直接采用该模式。穆长春曾提出,DCEP需要最低满足30万TPS的要求,这对目前区块链技术的性能是一大挑战。

基于性能要求,如果采用区块链技术,可能性较大的是联盟链,考虑到所有节点都必须听从央行指令,也许叫私有链更合适,央行、商业银行、持牌支付机构作为节点。同时,商业银行和支付机构需要根据用户需求把存款/现钞和DCEP做兑换发行(Tether的角色),并向央行100%缴纳准备金,所以估计会有智能合约技术。

央行数字货币怎么购买

央行数字货币怎么购买?随着数字货币的兴起,数字货币的概念就活跃在我们身边,出去吃饭聚会时如果一点都不懂数字货币,跟朋友聊天都聊不进去。而且今年央行多次提及数字货币,并且尝试发行央行数字货币之后,很多投资者都看出了央行数字货币的优势,从而选择投资央行数字货币,那么,央行数字货币怎么购买?

我们在从事比特币等数字货币投资时,一般是通过某个交易所平台按照某一个实时的行情价格,用法定货币购入比特币或其他的虚拟数字货币资产。这是因为在如今的市场上,比特币等数字货币更像是一种金融投资产品,所以其具备类似于股票一样的波动性。而央行法定数字货币则于此不同,它只不过是人民币的数字化,并不存在像股票一样的价格波动情况。并且它一旦推广之后就可以在国内购买所有的商品,背后是国家的信用在支撑。

在这种背景之下,央行数字货币购买的方式将大致包括两种:第一种国内居民使用其所持有的人民币现金或者网上银行存款,登陆央行数字货币平台按照1:1的关系去兑换买入央行数字货币;第二种方式则是通过工作或者出售某一种商品,以劳动报酬或者商品销售收入的方式购入央行数字货币。尽管现在央行还没有正式推出央行数字货币购买方式的介绍,但是从央行数字货币的定位和本质来看,购买方式基本上就以上两种了。

其实从央行数字货币购买方式的介绍中,很多朋友应该已经发现它与比特币等数字货币之间的不同。对于想拥有央行数字货币的朋友们来说,不需要具备虚拟数字货币等方面的专业知识,也不需要刻意去学习了解什么分析技巧,只需要具备几个方面的条件:首先是能够熟练使用央行数字货币平台软件,其次则是拥有一定数量的人民币资产。

面对Libra这样一种致力于建立一套简单的、无国界的货币的冲击,我们需要保护自己的货币主权和法币地位,做到不落后于人。然后,目前纸币、硬币的发行、存储成本非常高,流通的中间环节也过于复杂,携带也不方便,需要一种新的替代品,而数字货币恰好能解决这些问题。

央行数字货币发行的背后,对内是央行与商业银行业的角力,对外是人民币国际化的野心。当前市场上的流通货币主要是现金和银行存款,而存款由商业银行放贷来创造,相关数据显示,目前市场上由央行创造的现金只占流通货币的5%,商业银行创造的银行存款占比高达95%,所以,目前流通货币的主要创造者是商业银行。

我们都知道,央行是调控货币供给的机构,如果它不是创造流通货币的主体,调控工作将变得复杂而低效。央行发行的数字货币,采用的是“双层运营”机制,即DCEP由央行兑换给各商业银行,再由各商业银行兑换给普通大众,这样就可以重新夺回货币的创造权,更加便于管理货币,提升央行应对商业周期的能力。

以比特币为代表的的区块链数字交易,以微信/支付宝为代表的电子支付手段,将会弱化国家对金融市场强力监管能力,容易滋生资产转移,洗钱等交易,影响到国家的金融税收体系,也容易导致资本出逃,这些将会严重影响到国家经济利益。

数字货币是趋势,无论是国内很少使用纸币,还是美元国家可能会发行Libra之类数字货币,都将对中国的人民币造成强大冲击。中国何不先入为主,树立人民币的世界霸主地位,当然这点我们不会承认的。说到底,这个世界最大的竞争莫过于中美国家间的竞赛,反应在经济上就是美元和人民币的战争。先发优势,后发受制于人。一旦Libra通过议会审核成功发行,对美元的冲击是小,对中国打击将是巨大的。

央行数字货币是2020年的热词之一,中国央行从很早以前就开始了法定数字货币的研究,并于定于今年在一些城市进行了内部封闭试点测试。当前,数字经济是全球经济增长日益重要的驱动力。法定数字货币的研发和应用,有利于高效地满足公众在数字经济条件下对法定货币的需求,提高零售支付的便捷性、安全性和防伪水平,助推我国数字经济加快发展。所以说,央行发行数字货币已经是大势所趋,下面币圈子小编为大家详细的说介绍一下关于央行数字货币发行的知识。

数字货币的功能

从农行数字货币钱包截图看,数字货币有“扫码支付”、“汇款”、“收付款”、“碰一碰”等四大常用功能,与银行电子账户日常支付与管理功能基本相似。

数字货币的功能

“碰一碰”功能指的是,数字货币可以“离线支付”,不用网络和手机信号,手机和手机之间碰一碰,就可以完成支付,可以说是相当方便了。

其他特殊功能:数字货币有分布式账本的功能,可以轻松满足匿名支付的需求。以后藏“私房钱”再也不会被发现了~另外,数字货币还可以做到反洗钱、反偷税漏税、反电信诈骗、反恐怖融资。

数字货币对我们有什么影响

  • 数字货币的发行意味着纸币将逐渐被取代,这对收藏板块,尤其是已退市品种来说是个利好!随着纸币市场存量的逐渐减少,收藏价值逐渐增长。
  • 实体货币的发行需要经过设计、印制、回笼、贮藏等环节,以及相关衍生设备的生产,发行一套实体货币所投入的成本很高。相比之下,数字货币付出的成本就要低得多,而且携带便捷,既节省了时间又节省了人力物力。
  • 央行数字货币还有一个大作用,那就是抢占先机,防范美国可能发起的金融遏制,确保中国金融安全。美元霸权是指美国通过美元和全球货币结算系统来遏制其他国家金融的两大工具。

中国央行数字货币的试点

在国内专家看来,包括广东在内的南部省市的金融科技产业相当发达,在开展数字货币部署方面具有“天然优势”。中国商务部表示,中国将率先在较富裕城市开展数字货币电子支付(DCEP)试点,包括粤港澳大湾区、北京、天津以及河北省。

央行数字货币试点将首先从中国最富裕的地区开始,然后由中国人民银行牵头,向符合特定标准的较贫困中西部地区扩大范围。据外媒《华尔街日报》报道,中国商务部表示,数字人民币的政策框架将于2020年底建成。我国有望成为全球首个发行央行数字货币的国家。

前国家社会保障基金理事会副主席王宗民表示,中国主要的国有银行一直在测试央行数字货币。该项目所有的后端开发已全部确认完成。国有商业银行的员工已经开始在内部测试用于转账和支付交易的数字钱包应用程序。此前,中国央行一直在敦促加快央行数字货币建设,以推动国家数字经济。央行数字货币已经开始在现实世界中测试,2020年5月,苏州市政府员工以数字货币的形式获得了50%的交通补贴。此前,中国人民银行已经与7家国有机构合作,聚焦交通、教育、商业和医疗保健等民生领域,相继推出DCEP试点项目。此次深圳的试点项目将分为两个阶段进行,首先进行一次小规模的测试,然后在今年内在全国广泛推广。

各国央行竞相角逐

尽管中国率先发起央行数字货币试点,据国际清算银行(bank for International Settlements)发布的报告显示,全球还有十多个国家正在研究、试点数字货币,或者像中国一样,正在为央行的数字货币做准备,包括此前一直持观望态度的韩国央行。德意志银行研究中心(Deutsche Bank Research)跟踪到了全球各地央行牵头的近20个数字货币项目。与此同时,私人银行部门也出台了多项战略布局,比如R3财团,或者印度的区块链基础设施公司等。

相较之下,一直在国际货币中占主导地位的美元似乎总是落后一步。截至目前,美国央行仍在研究可行性和技术探索,暂时没有推出计划。实际上,截至2019年12月前,美联储还在担心发行央行数字货币会存在一定的风险。然而,此次中国央行数字货币取得如此惊人的进展,势必会撼动美元的霸主地位。美国当局应该已经感受到了压力。

这项技术能带来诸多好处,比如更高效的贸易、更多的人获取到金融服务以及减少犯罪;当然,目前仍然存在一定的技术障碍需要克服。受新冠肺炎疫情的影响,西方经济体的现金使用率快速下降。与此同时,各国央行推出的数字货币正在崛起,有可能颠覆现有的全球经济格局。封锁隔离限制了实体互动,自然也就减少了现金纸币的使用。而且另一方面,人们也确实担心纸币会传播病毒。研究表明,欧洲每一张钞票平均承载着大约26000个细菌菌落,病毒可以在一张纸币上存活17天,而1美元和5美元的钞票平均每年易手超过100次。由此可见,全球大流行期间,纸币带来的传染风险相当大。

除此之外,数字货币可以消除围绕传统货币传输形式的繁琐操作和安全设备;减少“摩擦成本”,从而有助于个人的金融包容性,同时也能提高全球贸易的效率和风险;提高透明度和可追溯性以防止洗钱和其他形式的金融犯罪。对央行而言,最重要的好处是能够提高监管合规和货币政策的有效性。从当前的大环境来看,这一点尤为重要。虽然我们能够知道货币政策是否或何时对经济产生了预期的影响,但这个过程是相当困难的。如果我们通过央行数字货币来施行某项货币刺激政策,那么就可以精确地监控其在经济中的流动,为未来的货币计划提供至关重要的信息。

从政治和经济社会的层面上讲,央行数字货币同样大有裨益。正如德意志银行(Deutsche Bank)的研究表明,该领域的先行者或将赢得长期的地缘政治优势。中国在这一方面的潜力是巨大的。如果数字人民币被广泛采用,发展成为一种简化贸易和降低风险的体系,中国将有机会冲击美国的霸权地位,成为世界贸易的核心。不过,从目前来讲,中国更大的目标实际上更偏向于本地化的金融包容性。通过人民币数字化,数亿公民能够更轻易地获取到金融服务,其中不乏一些最弱势的群体。

央行数字货币的发展历史

其实,央行早在 2014 年便设立数字货币研究所,研究发行法定数字货币的可行性;2017 年末,经国务院批准,央行组织工商银行、中国银行、浦发银行等商业银行和中钞公司、上海票据交易所等有关机构共同开展数字人民币体系( DC/EP)的研发,并于 2018 年 2 月,上海票据交易所数字票据平台实验性生产系统正式上线试运营; 2019 年央行在召开下半年工作电话会议时,要求加快推进我国法定数字货币( DC/EP)研发步伐 。

商务部近日印发《全面深化服务贸易创新发展试点总体方案》,其中公布了数字人民币试点地区:在京津冀、长三角、粤港澳大湾区及中西部具备条件的试点地区开展数字人民币试点。据新华网消息,目前数字人民币已经完成了顶层设计、标准制定、功能研发、联调测试等工作,将先行在深圳、苏州、雄安新区、成都及未来的东奥场景进行内部封闭试点测试。也就是说,如果顺利的话,北京2022年冬奥会上也许能“一睹芳容”。

数字货币是货币体系不断演进的必然结果,属于货币 4.0 阶段。 货币是人类发明除了文字之外的另一重要发明,在经历了物物交换、金银本位制之后,信用货币成为货币史上的重要跨越。其中,最初的以物易物便是一种去中心化的制度安排,但是由于交易效率极低,供需耦合难度较大,缺乏统一价值衡量标准,极大限制了人类的经济活动和贸易范围,因此逐渐被金银等贵金属所代替,这一交易体制在货币发展史上经历的时间较为漫长,由于存在天然损耗、币价不足额、缺斤短两、以次充好、劣币驱逐良币等现象,以国家信用为背景的纸币——纯信用货币开始出现,纸币不仅节约了发行成本,也克服了贵金属货币携带不便等难题,极大促进了近代史的贸易发展,中央银行货币政策操作也成为可能。

如果说纸币实现了信用货币从具体物品到抽象符号的第一次飞跃,那么建立在区块链、人工智能、 云计算和大数据等基础上的数字货币实现了信用货币由纸质形态向无纸化方向发展的第二次飞跃,数字货币并没有改变货币背后的信用背书,而是改变了货币的存在形式,至此,货币完成了商品货币——贵金属充当一般等价物——信用货币——数字货币的演进,因此货币存在形式的演进意味着货币体系运行成本更低、更安全、更高效,数字货币是货币体系从商品货币向信用货币不断演进的必然结果。

数字货币不是电子货币的替代,根据发行者不同,数字货币可以分为央行发行的法定数字货币和私人发行的数字货币。 目前,关于数字货币(Digital currency)并没有统一的标准和定义。按照央行数字货币研究所的定义来看,狭义的数字货币主要指纯数字化、不需要物理载体的货币;而广义的数字货币等同于电子货币,泛指一切以电子形式存在的货币,包括电子货币、虚拟货币和数字货币。

广义数字货币大致可以分为三类:一是完全封闭的、与实体经济毫无关系且只能在特定虚拟社区内使用的货币,如虚拟世界中的游戏币;二是可以用真实货币购买但不能兑换回真实货币,可用于购买虚拟商品和服务,如 Facebook 推出的 Libra;三是可以按照一定比率与真实货币进行兑换、赎回,既可以购买虚拟商品服务,也可以购买真实的商品服务,如央行发行的法定数字货币。数字货币是数字经济的货币发展形态。 2020 年疫情以来,以“新投资、新消费、新模式、新业态”为主要特点的数字经济已经成为推动我国经济社会平稳发展的重要力量。根据国家统计局数据显示,虽然第一季度 GDP 同比下降了 6.8%,而数字经济领域呈现出较好的发展势头,其中,电子元件、集成电路产量同比增长16%和 13.1%,信息传输、软件和信息技术服务业增加值同比增长 13.2%,电子商务服务投资同比增长 39.6%。

最早数字货币的出现可以追溯到 1982 年,美国计算机科学家和密码学家 DavidChaum 创立了 DigiCash,同时推出了两种数字货币系统: E-Cash 和 cyberbucks,这两种系统均基于 Chaum 的盲签合约建立的,能保持用户匿名且身份难以被追踪。但当时缺乏足够的技术支持,且不能做到完全匿名,最终得以失败告终。

1996 年,著名肿瘤学家 Douglas Jackson 发起了有真正黄金的支持 E-gold,因此大受欢迎,甚至一度有希望在数百个国家吸引超过 500 万个用户。不幸的是,后来平台持续遭遇黑客攻击并且吸引了大量非法洗钱交易,该公司在 2009 年陷入了困境。 1998 年,一家莫斯科的公司推出了 Web Money 这一种通用数字货币,能够提供广泛的点对点的付款解决方案,涵盖互联网交易平台。它也是少数幸存的尚未加密的数字货币之一。时至今日,该货币仍被数百万人广泛的使用和接受。与此同时,它也可以转换为法定货币,如卢布,美元,英镑,甚至比特币。

2008 年 11 月,中本聪提出比特币的概念,并发布著名论文《比特币,一种点对点的电子现金系统》,文中首次出现区块链,能在不具信任的基础上,建立去中心化的电子交易体系。 2009 年 1 月 3 日比特币正式诞生。比特币是一种 P2P 形式的虚拟加密数字货币,采用开源的区块链技术,将交易信息存储在分布式账本中,这使得破解网络几乎成为不可能;另外,其点对点的传输构建了一个去中心化的支付系统。此后,比特币系统逐渐成熟,官方又陆续发布了新版本,增加了很多特性。

2013 年,以太币(ether)诞生,它基于以太坊技术衍生出的一种虚拟加密货币,是目前仅次于比特币市值第二高的加密货币。以太币以区块链为基础,跟比特币类似,但使用的科技完全不同,是具有开源智慧合约(smart contract)功能的公共区段链平台,双方达成合约条款就能执行。 2010 到 2014 年间,比特币多节点挖矿和点点币( PPcoin)诞生,在采矿方面发挥了作用。 2013 年 8 月,德国承认比特币的合法化。

以比特币为代表的私人数字货币,虽本质上不具备货币职能,但已对现行的货币与金融体系构成了巨大挑战,为应对这一挑战,各国央行正在积极研发或推行法定数字货币。早在 2013 年 Shoaib et al.就提出官方数字货币的概念,英格兰银行( BOE)2014年发布的报告明确以分布式账本技术( Distributed Ledger Technology,DLT)作为数字货币的分类标准,一类是加密数字货币,即运用分布式账本技术生成的数字货币,并指出比特币是史上第一个加密数字货币。

另一类是非加密数字货币,以瑞波币为典型代表;随后国际清算银行下设的支付和市场基础设施委员会( CPMI)将法定数字货币定义为加密货币,根据存在形式是否基于央行账户,将法定数字货币分为央行数字账户和央行数字货币。根据国际清算银行( BIS)提出的“货币之花”模型,明确了央行数字货币的概念,即央行数字货币是一种数字形式的中央银行货币,且区别于传统金融机构在中央银行保证金账户和清算账户存放的数字资金。

数字货币与政府的关系相当复杂,各国政府既恐惧又好奇。各国对于数字货币的讨论、实验和试点将持续进行,因为如果有经济体开始使用数字货币,那将在全球产生溢出效应,因此各国经济体都将越来越重视这种新的现象和新趋势。

国外的法定数字货币尝试

美联储 Fedcoin 项目 。 这是一种零售型央行数字货币,可与美元进行等价兑换(即汇率是 1:1)。该货币协议与比特币有诸多相似之处,区别主要体现在两方面。一是在 Fedcoin 中,有一个用户(美联储)拥有特殊权限,能够随意创建和撤销账簿使用权。二是发行数量不像比特币那样有一个事先定好的规则,而是可以像现金一样调整发行量。

加拿大央行的 CADcoin 项目 。这是一种批发型央行数字货币。加拿大央行搭建了一个基于分布式账簿的大额支付系统, CADcoin 是在这个系统中使用的货币。近日在卡尔加里的内部介绍会上,加拿大央行展示了他们正在开发的电子版加元—CAD-Coin。这项代号为“Jasper”的创新初衷是帮助央行通过分布式总账科技发行、转移或处臵央行资产。多家加拿大主要的银行,包括加拿大皇家银行、 TD 银行及加拿大帝国商业银行均参与了该项目。

 瑞典央行的 eKrona 项目。 目前,瑞典正在逐渐转型为“无现金社会”。数据显示,自 2009 年以来,瑞典纸币及硬币的数量已经下降了 40%,居民更倾向使用银行卡、智能手机和电子钱包来处理日常的各种交易。随着现金使用量持续减少,瑞典央行尝试为民众提供一种不通过零售银行等中介的支付方式。瑞典央行要求, eKrona 必须能够用于小额购买。由于目前尚未确定使用哪种技术, eKrona 有两种可能的形式,一种是存款货币单位(即个人直接在央行开户,而非在商业银行开户),另一种是零售型央行数字货币。

法定数字货币法律法规

国际清算银行。 2015 年 11 月,国际清算银行发布《DigitalCurrencies》报告,详细介绍了数字货币作为零售支付手段的影响等内容; 2018 年 3 月,国际清算银行发布《中央银行数字货币对支付、货币政策和金融稳定的影响》的报告,对中央银行数字货币的发行进行了分析。

国际货币基金组织。 2017 年 6 月,国际货币基金组织( IMF)发布了一份关于金融科技行业发展的报告《Fintech and Financial Services : Initial Considerations》,针对如何有效监管分布式账本技术( DLT)及以其为基础的数字货币提出了建议。 2018 年,经济合作与发展组织 OECD 和 20 国集团 G20 共同发布一份中期报告《数字化带来的税收挑战》,提出要对加密货币和区块链技术形成的数字资产交易信息进行监管。

英国 。 英国的财政委员会对加密算法进行了评估,认为他们目前不会对英国的货币或金融稳定构成风险。 然而,加密算法确实给投资者带来了风险,任何购买加密算法的人都应该准备好丢掉所有的钱。

美国 。 美国证监会( SEC)最新发布的《关于可能违法的数字资产交易平台的声明》,确认数字资产属于证券范畴,因此交易所必须在 SEC 注册或者获取牌照。各州对数字货币的态度各有不同。纽约州对数字货币交易所实行严格管控,目前只有少部分交易所获得了授权许可;华盛顿州于 2017 年 4 月颁布 5031 法案,该法案规定华盛顿州所有货币交易所,包括虚拟货币运营商,都必须申请牌照才可运营,目前许多在华盛顿州开展业务的交易所已获得了相关牌照。其他州也都在美国证监会的规定下,积极采取措施,对数字货币交易实施牌照化管理。

日本。 日本作为全球最大的比特币交易市场,日本政府对数字货币的态度可谓是非常积极。从去年开始,日本就免除了数字货币交易的消费税,承认数字货币的合法性和货币属性。 2017 年日本开始实施《资金结算法案》,承认数字货币作为支付手段的合法性。之后,日本金融厅( FSA)颁布《支付服务法案》,对数字货币交易所实施全方位监管。所有在日本境内运营的交易所必须获得财政部与 FSA 的牌照授权。

新加坡 。 在新加坡政府对金融科技“不寻求零风险,不扼杀技术创新”的原则指导下,新加坡积极发展区块链技术,积极推动数字货币的发展,新加坡是亚洲区域内最支持数字货币发展的国家之一。由于新加坡的积极良好的制度环境,多家交易所选择在新加坡开展业务,例如 WBF EXCHANGE 就与新加坡政府合作密切。2020 年 3 月,新加坡金融管理局( MAS)正式公布关于支付服务经营牌照的豁免企业名单,名单上的实体已取得豁免期内的特定支付服务或数字货币相关支付服务的许可证和经营权,包括阿里巴巴、支付宝、亚马逊等大型机构的新加坡实体均在名单之列。关于数字货币相关支付服务的豁免许可,包括币安、 OKCoin、 BitStamp、币信、Coinbase、 CoinCola、 TenX、 Upbit、 ZB 等近 200 家公司均可在正式下达牌照前以豁免状态合法运营。

泰国。 为了更好的监管数字货币行业, 2018 年 6 月,泰国颁布了《数字资产法》,宣布为合规加密货币交易所颁发牌照,开始实行牌照化管理。

澳大利亚 。 由于金融犯罪不断增加, 2017 年 10 月,澳大利亚通过了《财政法案 2017 年修正案( 2017 措施 6)》, 2017 年底,正式通过了《反洗钱与反恐怖主义融资法案2017 年修正案》,明确了数字货币并不是货币资产,而是价值的电子表现形式。提供数字货币交易业务的机构,必须向澳大利亚交易报告和分析中心( AUSTRAC)提交申请,取得相应监管牌照与准入许可。交易所应根据反洗钱/CTF框架下的制度标准,对业务进行反洗钱和反恐融资评估。违规者将被判处两年有期徒刑或 500 英镑罚金,情节严重者,将被判处七年有期徒刑或 2000 英镑罚金。

央行为什么要推数字货币

我国央行选择推出数字货币具有重要的突破性意义,可以说,央行选择推出数字货币不仅是顺应货币演进规律的必然选择,也是保护人民币主权地位的重要举措。具体来看:

1、 顺应数字经济时代的发展浪潮 。 由于纸币的发行、运输、存储等各个过程均耗费人力和物力,而随着移动互联网时代的到来,货币无纸化可以节省货币的发行和流通成本,给人们的生产生活方式带来便利。另外,传统纸币不记名的特点使得监管机构无法掌握纸币的使用流通情况,利用纸币进行偷逃税、洗钱等经济犯罪是现实中无法避免的黑洞。央行数字货币可以实行可控匿名,在保证公民合法私有财产不受侵犯的同时,当发生违法犯罪事件时,数字货币的来源可追溯。因此,能够有效打击洗钱、逃漏税等违法行为,提升经济交易活动的透明度。

数字货币具备的快速流通性、便捷性、高安全性等特质均是传统纸币所不能比拟的。正如纸质货币最终替代了金属货币一样,货币无纸化也是大势所趋,是货币不断演进的必然结果。目前支付宝、微信、银联支付等已经实现了 M2 范畴的货币无纸化,而央行推出数字货币替代传统的纸币,可以实现 M0 范畴的货币无纸化,顺应了数字经济时代的发展浪潮。 当然,所有事物的发展都不是一蹴而就的,货币无纸化也将是一个逐步发展的漫长过程,这也是央行在起初可能只选择推出部分数字货币,替代部分纸币的重要原因。

2、 降低全球美元货币体系的不利影响 。 20 世纪 70 年代布雷顿森林体系瓦解后,货币发行以国家信用为基础,美国凭借强大的军事、经济能力使美元成为全球最主要的储备货币。但美元在执行世界货币职能的过程中,美国获取了诸多经济利益的同时,也可能给其他国家经济造成各种负面影响,最明显的例子即美国可以通过发行美元向世界征收通货膨胀税。而且,当今世界的三大金融系统 SWIFT、CHIPS、Fedwire 均被美国一家独揽, 不论是美元、欧元、日元还是人民币,美国都可以实时获取各国货币的资金交易信息,美国利用该金系统对许多国家和企业进行制裁的行为屡见不鲜,欧洲与其他国家怨声载道。目前,除了中国之外,欧盟、日本、俄罗斯等国家都在研究如何构建数字货币支付网络,以推动“去美元化”进程。

3、保护货币主权,推进人民币国际化 。 2019 年 6 月,Facebook 发布 Libra 白皮书,试图打造一种超主权的“世界货币”。Libra 以区块链技术为基础,以一篮子银行存款和短期政府债券为储备资产,为Libra 稳定币增信,最大限度地降低币值波动风险,其使命是“建立一套简单的、无国界的货币和为数十亿人服务的金融基础设施”。其中,一篮子货币中美元占50%,欧元占 18%,日元、英镑和新加坡元分别占 14%、11%和 7%,但是没有人民币。由于 Facebook 在全球拥有 23 亿的用户,若 Libra 成功被广泛使用,Libra 跨境资金流动将不受限制,这也意味着在非储备国家可以随意使用 Libra 进行支付,那么,非储备货币国家的货币主权地位势必会受到影响。对于中国而言,人民币和外汇管理均会受到冲击,人民币国际化的进程也将受阻。因此,中国必须未雨绸缪,我国央行发行数字货币便是应对 Libra 的重要举措。

数字货币发行载体

央行数字货币设计目标是实现M0数字化,发行一款具有央行信用的电子货币,实现全面替代现金。从数字货币设计完成,到被民众普遍接受,再到完成替代是现金的目标,央行数字货币的如何推广则是一个很关键的问题。在这一过程中商业银行扮演重要角色。商业银行具有成熟的信贷网络基础设施、支付网络基础设施以及较为完善的 IT 服务系统,能够为数字货币的推广提供载体。

一方面,经过几十年的发展,我国商业银行基础设施比较成熟,网点分布较广。目前,已有 23 万银行网点数遍布全国各地,存款信贷网络密布,国有商业银行、股份制银行、城商行各个层级的商业银行对应客户群体开始分化,具有较高的专业化程度。

另一方面,商业银行在互联网应用及服务体系上不断发展,金融科技方面持续投入大量资本,人才储备持续扩充。以电子支付为例, 2019 年银行系统电子支付业务规模达到 2233.88 亿笔,同比增长 27.51%;电子支付业务金额达 26070400亿元,同比增长 2.65%。其中移动支付规模达到 1014.31 亿笔,同比增长 67.57%;移动支付金额达 3471100 亿元,同比增长 25.13%。 央行可利用现有商业银行在资源、人才、技术、 IT 基础设施等方面的优势,令其承担重新重复建设、另起炉灶、缺乏经验的成本与风险。

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